版本二

　　虚假交易套现 均喊没辙

　　【利益链调查】

　　持卡人如果在银行ATM机上用信用卡取现，只能取出信用额度一半左右的现金，还要付给银行1％-3％不等的手续费和每天万分之五的利息，算下来相当于18％的年利率。逾期还款还要收取循环利息和滞纳金，费用相对高。但如果通过信用卡套现公司在POS机上虚假交易来套取现金，则相当于刷卡消费，不仅无需支付利息，还能获得最长56天的免息期，仅需支付给套现公司2%-3%的手续费。

　　以招行信用卡为例，境内取现需支付1%手续费，从取现当天起以每天万分之五的利率按月计收复利。取现总金额不超过信用额度的50%，每天取现金额不超过2000元。假设在ATM机上取现1万元，需分5天支取，共付手续费100元，利息150元，取现成本为250元；如通过信用卡套现公司提现，以2%的手续费计算，只需支付200元，能立刻很方便地套到现金，不用分5次，免息期内还清也不用支付利息。此外，取现超出信用额度后，这类公司还可以为持卡人办理名为分期付款、实为取现的业务。一张额度为5万元的信用卡最多可以取出10万至20万元的现金。

　　记者从黄牛公司获得的资料显示，商户申办POS机后，在使用过程中需按一定比例或封顶的方法向银行支付费用。所谓封顶是指刷卡时银行对商户收取手续费是封顶的(以单笔计算)。如1%/25元封顶的POS机，每笔交易银行收取刷卡总额1%的手续费，当达到25元时就不再增加。目前市场上POS机费率有0.5%、1%等，封顶额度有10元、20元、25元、30元、50元等。

　　套现公司通常以超市或商户的名义，向中国银联和商业银行申请POS机，但实际上他们既没有经营场所也没有任何商品，惟一的业务就是套现，赚取套现人向其支付的手续费和需支付给银行的POS机费用之间的差价。

　　商户支付给银行的POS机费用，会在信用卡发卡行、POS机提供者和中国银联三者之间按照70%、20%和10%的比例分配。

　　申请安装POS机并不难。正常情况下只需准备营业执照副本、税务登记证副本、组织机构代码证副本、银行开户许可证、法人身份证这几样材料即可，一般几个工作日就可申办成功。 记者自称商户打电话到银联，当询问是否需要实地查看铺位时，工作人员表示，“银联不负责看铺。”

　　【专家点评】

　　针对信用卡套现，目前法律上还存在监管空白。没有一个合适的监管主体，也没有适用的监管条款。黄牛公司通过虚假交易帮助持卡人从银行套出现金，只要双方达成一致，银行方面很难取证来证明上述事实。持卡人如果按期返还透支款项，银行没有任何理由起诉持卡人或黄牛公司。一旦持卡人不能如期还款，出现拖欠，银行也只能以欠款不还为由起诉持卡人。目前，只能由工商局介入调查商户在经营过程中是否存在违规行为。

　　短评

　　有多少信用可以透支

　　不论是信用卡积分买卖还是套现，目前国内信用卡市场上这两个“金融创新”的民间版本，都有一些共同点。第一，两者都形成了一个完整的利益链，在这两个链条上，每一个环节的参与者都受益，。第二，这两个利益链持续运转的前提是，持卡人有能力偿还自己透支的欠款。只要持卡人能如期还款，每个环节的参与者都能获得各自的收益，链条继续运转下去。当持卡人无力还款时，链条断裂，风险产生。第三，由于利益链完整且人人受益，链条的持续运转事实上会暗含一个累积的效果，即持卡人养成透支习惯，不断增加信用透支额度。这样，链条的内在力量一方面使自己加速运转，一方面也在毁灭自己。

　　写这段话时，笔者的脑海里不停地跳出次贷危机的影子。这个链条是如此熟悉，它不过是次贷危机利益链的精简版，把次贷换成信用卡就可以了。

在中国信用卡市场蓬勃发展时说这样的话，多少有点危言耸听。不过，看一看美国的前车之鉴，这些担心也许并不多余。

　　截至2008年10月，美国信用卡债务接近1万亿美元，相比2003年增幅超过25%；信用卡坏账率上升18%。更加糟糕的是，美国失业率近期已上升到8.5%，为1983年以来的最高点。今年1月，美国消费者破产申请同比上升34%，去年全年的破产申请则高达110万例。有经济学家担心，一批批信用卡客户的破产，正在诱发新一轮金融信贷危机。

　　这一切是如何发生的呢？

　　上世纪80年代以前，美国的银行和发卡商们通常只面向信用良好的客户发卡，其利润来源主要是面向持卡人收取的年费和合理利息。但后来伴随相关法律法规的放宽，银行发卡对象范围大幅放宽，它们往往以极优惠的条件和高信用额度吸引客户，没有收入的学生也成为发卡对象。同时，也开始依风险大小确定利息。为吸引更多客户，多数银行的信用卡都免收年费，银行的利润来源转变为以利息和对高风险客户收取的延期还款罚金为主。

　　这与国内信用卡市场至少有3点共同之处：一是降低风险标准扩大发卡范围，缺乏资信的人群，如学生、低收入者等，也成为持卡人。二是银行的利润来源不以年费和合理利息为主。三是利益链在加速自身运转的同时，也在积聚毁灭自己的力量。

　　再看一看中国信用卡市场的情况。截至2008年末，中国信用卡发卡量已达约1.3亿张。从持卡人群分布看，中低收入人群中的“临婚族”、大学生、职场新人是最易接受卡债的群体。由于全球金融危机已影响我国实体经济，经济下行将对信用卡市场影响已现，目前，部分银行的信用卡坏账率、毁约率均有所上升。来自上海金融审判庭的数据显示，信用卡纠纷案件呈现快速增长的态势，2009年集中出现了信用卡透支套现纠纷等新类型案件。2008年至今，仅上海市黄浦区法院就受理信用卡案件4052起。

　　在金融危机的背景下，如何在发展信用卡产业、拉动消费与警惕信用卡危机之间作出平衡，如何在金融创新与金融监管之间求得平衡，不仅重要而且迫切。