6月12日晚间，中国平安收购深发展的谜底终于揭晓。两家公司同时发布公告称，中国平安将认购深发展定向增发的至少3.70亿股但不超过5.85亿股的新股。与此同时，中国平安将在不迟于2010年12月31日前，收购目前深发展第一大股东美国新桥投资所持有的16.76%的股份（增发前）。这起总价超过２２１亿元的并购将创造A股有史以来上市公司之间最大的收购案例。

　　公告指出，交易完成后，中国平安合计持有不超过深发展增发后总股本的30%，成为其第一大股东。上述两项交易还需获得国家有关监管部门的批准。

　　6月14日下午，两家公司先后举行新闻发布会，就这次交易的具体内容和目标回答记者提问。

　　收购路径

　　中国平安收购深发展采取“两步走”策略，即“定向增发+协议转让”。

　　根据公告显示，中国平安拟通过其控股的中国平安人寿保险股份有限公司（下称“平安人寿”）与深发展签署《股份认购协议》，以现金方式每股18.26元（停牌前20个交易日股票交易均价）认购该银行定向增发的不超过5.85亿股股份，锁定期3年，认购对价为不超过106.83亿元。

　　此外，中国平安将于2010年12月31日前，以现金或股权的支付方式，受让目前深发展第一大股东新桥投资所持该银行5.204亿股股份，该股份占深发展增发前总股本的16.76%。若以现金方式支付，每股收购价格为22元，总对价为114.49亿元。

　　“在本次交易完成时及完成前的任何时点，中国平安及平安人寿将采取合法可行的措施，保证其持有的深发展股份不超过深发展当时已发行股份的30%。”张子欣表示。目前，中国平安持有深发展105.6万股股份，平安寿险已持有深发展1.44亿股股份，合计持有1.45亿股股份，占深发展目前总股本的4.68%。

　　资金来源

　　根据粗略计算，中国平安要成为深发展第一大股东，或需要221.32亿元的现金，或需要106.83亿元现金和2.99亿股H股。这些资金和H股股份从何而来成为市场关注的焦点。

　　对此，张子欣表示，平安寿险本次股份认购的资金全部来源于自有资金以及负债期限20年以上的责任准备金等保险资金。其资金运用符合保监会批准的投资范围，符合平安寿险关于保险资金投资管理的内部制度要求。(中国信用卡吧)